Tài sản Thế giới Thực (RWA) và DePIN là gì?

IoTeX Team

07 Nov 2023 • 10 min read

RWA là gì?

Ngành công nghiệp tiền mã hóa rất thích gán những từ viết tắt thông minh cho các khái niệm rồi từ từ chờ đợi các từ viết tắt này được chấp nhận, đầu tiên là trong "không gian" tiền mã hóa và sau đó là trong tinh thần thời đại rộng lớn hơn, ngoài phạm vi tiền mã hóa. "RWA" hay tài sản thế giới thực là một ví dụ hoàn hảo cho một từ viết tắt đang bắt đầu đạt đến cấp độ nhận thức và nhận biết thứ hai này. Nói cách khác, thời của RWA đã đến. Và tại IoTeX, chúng tôi tin rằng (giống như Victor Hugo đã từng tin) không có sức mạnh nào trên Trái Đất mạnh mẽ hơn một ý tưởng khi thời điểm của nó đã đến.

Về cốt lõi, "tài sản thế giới thực" đơn giản có nghĩa là việc mã hóa (tokenization) một tài sản trên blockchain. Điều này thường được thực hiện bằng cách phát hành một token có thể thay thế hoặc không thể thay thế đại diện cho tài sản cơ bản và được gắn kết với nó theo một cách nào đó (thường thông qua các mã định danh thiết bị duy nhất được nhúng trong quá trình sản xuất hoặc thông qua các hợp đồng pháp lý). Tiếp theo, chúng ta sẽ đi sâu vào bối cảnh ngành công nghiệp tài sản thế giới thực hiện nay.

Bối cảnh ngành công nghiệp tài sản thế giới thực

Để không lãng phí công sức tốt đẹp, tôi sẽ đứng trên vai những người khổng lồ ở đây và tham khảo bài viết "An Unreal Primer on Real World Assets" của Teej Ragsdale, Jack Chong, và Mukund Venkatakrishnan. Bản đồ ngành công nghiệp dưới đây bao gồm hầu hết lĩnh vực RWA hiện nay. Các vòng tròn màu cam đại diện cho các đơn vị hạ tầng, các vòng tròn màu xanh lá cây đại diện cho các chuyên gia tài sản.

Một cách khác để phân đoạn rộng ngành công nghiệp RWA là nhóm các tài sản được mã hóa thành nhóm hữu hình và vô hình. Tài sản hữu hình là những tài sản được cấu tạo từ vật chất, như xe hơi, tác phẩm nghệ thuật, hoặc bất động sản, và thường là những tài sản có tính thanh khoản tương đối thấp. Tài sản vô hình là những tài sản không được cấu tạo từ vật chất, như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, bằng sáng chế, hoặc chứng khoán do các tổ chức tài chính sở hữu.

Trong suốt phần còn lại của bài blog này, chúng ta sẽ chủ yếu tập trung vào các tài sản hữu hình trên chuỗi khối vì chúng có liên quan nhiều nhất đến việc xây dựng các mạng lưới hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN). Nhưng trước khi thảo luận về DePIN và cách chúng liên quan đến tài sản thế giới thực, hãy cùng tìm hiểu tại sao bạn nên quan tâm đến tài sản thế giới thực ngay từ đầu.

Tại sao bạn nên quan tâm đến tài sản thế giới thực?

Việc mã hóa tài sản thế giới thực cho phép:

Tăng tính thanh khoản của tài sản
Tài sản thế giới thực có thể được mua, bán, và trao đổi 24/7/365, không giống như phần lớn thế giới tài chính truyền thống
RWA cho phép sở hữu theo phần, hay khả năng chia quyền sở hữu thành nhiều phần nhỏ. Với các yếu tố khác không đổi, điều này cải thiện khả năng tài sản có thể nhận được tài trợ bằng nợ
Giảm chi phí
Việc sử dụng các blockchain công khai, không cần cấp phép cho phép loại bỏ các bên trung gian, người môi giới (các tập đoàn tài chính truyền thống lớn) và tỷ lệ phí của họ
Với các yếu tố khác không đổi, càng loại bỏ được nhiều bên trung gian khỏi một giao dịch, giao dịch đó càng rẻ hơn cho tất cả các bên liên quan
Tăng tính minh bạch và độ tin cậy
Bằng cách sử dụng blockchain như những sổ cái công khai, bất biến, các giao dịch tài sản có được tính minh bạch
Tính minh bạch tăng cao này có nghĩa là các bên giao dịch có thể thiết lập lòng tin dễ dàng hơn so với các thị trường truyền thống với các tài sản truyền thống

Việc mã hóa tài sản thế giới thực làm tăng tính kết hợp (composability) của tài sản, hay khả năng dễ dàng được khai thác cho nhiều trường hợp sử dụng quan trọng như cho vay/đi vay, quyền sở hữu và danh tính, và quyền truy cập có kiểm soát. Giờ đây khi chúng ta đã tìm hiểu các lợi ích của việc mã hóa tài sản thế giới thực, hãy cùng điểm qua ngắn gọn về các mạng lưới hạ tầng vật lý phi tập trung trước khi chúng ta thảo luận về vai trò của RWA trong DePIN ngày nay.

DePIN là gì?

DePIN là viết tắt của Decentralized Physical Infrastructure Network (Mạng lưới Hạ tầng Vật lý Phi tập trung). Đây là một cách mới để xây dựng và duy trì hạ tầng trong thế giới vật lý, sử dụng các ưu đãi token và quyền quản trị để thúc đẩy những người đóng góp xây dựng một mạng lưới từ đầu, theo cách phi tập trung.

Để tìm hiểu chi tiết hơn về DePIN, hãy xem bài blog mới xuất bản gần đây của chúng tôi tại đây.

Tại sao DePIN lại quan trọng?

DePIN mang đến sự đổi mới cho các thị trường lớn, lỗi thời, mang tính độc quyền nhóm như viễn thông và năng lượng. Chúng sử dụng công nghệ blockchain để tổng hợp và điều phối nguồn cung tiềm ẩn cho một dịch vụ hoặc hàng hóa.

Bằng cách đó, họ làm tăng số lượng "nhà cung cấp" trong một thị trường, cho phép tăng cường đổi mới và cạnh tranh. Điều này làm giảm chi phí cho người tiêu dùng cuối và tạo ra các trường hợp sử dụng mới hoàn toàn từ việc thu thập dữ liệu nhiều hơn, tốt hơn.

Như bạn có thể thấy từ hình ảnh bên dưới, mức độ hài lòng của khách hàng đối với nhiều tập đoàn độc quyền tập trung nhất (như viễn thông) là cực kỳ thấp. DePIN sẽ giúp giải quyết vấn đề này bằng cách loại bỏ quyền lực mà các tập đoàn độc quyền có đối với khách hàng của họ.

Bối cảnh ngành công nghiệp DePIN

Bây giờ, để tham khảo công trình của chính chúng tôi với tư cách là những người kỳ cựu trong ngành DePIN, hình ảnh bên dưới trình bày lĩnh vực DePIN đang phát triển mạnh mẽ trên các danh mục rộng như các dự án dựa trên máy chủ, cơ sở hạ tầng (bao gồm IoTeX và middleware W3bstream của chúng tôi), các dự án dựa trên cảm biến, và không gian không dây.

Tài sản trong thế giới thực hỗ trợ DePIN như thế nào?

Do tiền đề của DePIN là xây dựng các mạng lưới tài sản vật lý theo phương thức phi tập trung nhằm cung cấp một dịch vụ hoặc hàng hóa (như kết nối không dây hay truyền tải năng lượng), tài sản trong thế giới thực và các đại diện trên chuỗi của chúng là những khối xây dựng quan trọng của bất kỳ DePIN nào.

Các thiết bị trong mạng lưới DePIN có thể được đại diện trên chuỗi dưới dạng NFT, và các dữ liệu liên quan về vị trí vật lý, loại thiết bị, thời gian hoạt động, v.v. có thể được gán cho từng thiết bị. Dữ liệu do các thiết bị tạo ra là đặc thù cho từng DePIN nhưng có thể bao gồm những thứ như số km xe đã đi (DIMO), số chỗ đậu xe trống trong một bãi đỗ (Natix), hoặc số gigabyte dữ liệu di động đã sử dụng (Helium). Dữ liệu này cũng có thể được gán cho RWA thông qua bản sao số trên chuỗi của nó.

Nếu và khi các luồng dữ liệu này được sử dụng hoặc kiếm tiền hóa, những hành động này có thể được ghi lại trên blockchain và các thiết bị liên quan cùng chủ sở hữu của chúng có thể được đền bù trên chuỗi. Chức năng này tạo ra vòng phản hồi DePIN, cho phép hoạt động trong thế giới thực ảnh hưởng đến hoạt động trên chuỗi, và ngược lại.

Cách tài sản trong thế giới thực là yếu tố không thể thiếu trong vòng phản hồi DePIN

Hoạt động kinh tế được thúc đẩy bởi một DePIN dẫn đến một vòng phản hồi tạo ra luồng dữ liệu như sau. Các DePIN cần phải:

Thu thập dữ liệu từ các thiết bị được kết nối mạng của họ
Truyền phát dữ liệu này lên Internet và chạy tính toán trên đó (áp dụng logic nghiệp vụ, các quy tắc kinh tế token, v.v.)
Tạo ra các bằng chứng sẵn sàng cho hợp đồng thông minh từ các tính toán này và xuất chúng ra blockchain để kích hoạt những thứ như phân phối phần thưởng token, đúc NFT, v.v.
Cho phép dữ liệu trên chuỗi liên quan đến danh tiếng của người đóng góp, đóng góp của người đóng góp, và hoạt động kinh tế được nhìn thấy bởi (và do đó ảnh hưởng đến) "thế giới thực"

Như bạn có thể thấy ở trên, việc token hóa tài sản trong thế giới thực là yếu tố không thể thiếu đối với mỗi bước của vòng phản hồi trên. Ở bước 1, các thiết bị được kết nối mạng cần có danh tính trên chuỗi để gán dữ liệu vào đó. Ở bước 2, các danh tính trên chuỗi này cần có khả năng tham gia vào các tính toán được thực hiện trên dữ liệu mà chúng cung cấp. Ở bước 3, chúng cần được liên kết với nhiều hợp đồng thông minh khác nhau trên các blockchain để đảm bảo sự tham gia của chúng vào nền kinh tế token cho DePIN của mình. Và ở bước 4, chúng phải có khả năng nhận phản hồi từ các hợp đồng thông minh liên quan đến DePIN của mình để từ đó điều chỉnh hành vi hoặc hoạt động của chúng trong thế giới thực. Bằng cách kích hoạt vòng phản hồi này, tài sản trong thế giới thực cho phép các DePIN tạo ra các nền kinh tế token có chức năng.

DePIN tạo ra các nền kinh tế token hai chiều từ tài sản trong thế giới thực

DePIN đang thúc đẩy lĩnh vực RWA vượt ra ngoài trọng tâm hiện tại vào các tài sản có tính thanh khoản cao, vô hình (như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ) hướng tới các tài sản kém thanh khoản hơn, hữu hình có thể hưởng lợi nhiều hơn nữa từ việc được đại diện trên chuỗi. DePIN là bước tiến hóa tiếp theo của RWA vì chúng tạo ra các mạng lưới vật lý của các thiết bị trong thế giới thực, tận dụng những lợi ích từ việc đại diện trên chuỗi của chúng, và hình thành toàn bộ nền kinh tế token xung quanh chúng.

Các nền kinh tế token này tất nhiên có hai mặt. Ở phía cung của một DePIN, những người đóng góp sử dụng phần cứng (chẳng hạn như điện thoại di động, radio di động, hoặc thậm chí là camera có khả năng lập bản đồ) để đóng góp theo một cách nào đó cho mạng lưới (gắn thẻ các điểm phát sóng Wi-Fi công cộng, cung cấp kết nối di động, đóng góp vào một cái nhìn kiểu Google Maps về đường phố). Những người đóng góp này làm vậy vì họ được thưởng bằng các ưu đãi token và một mức độ quyền quản trị nhất định đối với mạng lưới mà họ đang giúp xây dựng.

Ở phía cầu của một DePIN, người dùng trả tiền cho các dịch vụ do DePIN cung cấp bằng token gốc của dự án, hoặc thường xuyên hơn là bằng tiền pháp định, sau đó được sử dụng để mua và đốt token gốc của dự án để giá trị kinh tế trao đổi trong giao dịch tích lũy vào dự án và do đó vào những người đóng góp và người nắm giữ token.

Để minh họa điều này một cách chi tiết, chúng tôi sẽ sử dụng một điểm phát sóng Wi-Fi của Helium làm ví dụ về một tài sản thế giới thực trong một mạng lưới DePIN rộng lớn hơn.

RWA kết hợp DePIN trong thực tế

Việc đại diện các tài sản thế giới thực trong một DePIN trên chuỗi mang lại cho mạng lưới những lợi ích của việc token hóa đã được đề cập trong phần giới thiệu ở trên. Tôi sẽ sử dụng điểm phát sóng Wi-Fi mới của Helium làm ví dụ ở đây. Nhưng trước khi đi sâu vào ví dụ này, hãy để tôi cung cấp một số bối cảnh.

Helium là một dự án DePIN tập trung vào việc xây dựng kết nối không dây theo cách phi tập trung. Họ bắt đầu bằng việc xây dựng một mạng lưới cho các thiết bị IoT (Internet of Things), sau đó thêm mạng di động, và hiện đang bước vào lĩnh vực Wi-Fi. Họ là một trong những dự án lớn nhất và lâu đời nhất trong ngành DePIN và là những người đầu tiên phổ biến việc sử dụng các ưu đãi token để xây dựng một mạng lưới vật lý từ đầu.

Helium Mobile là nhà mạng crypto (cryptocarrier) hướng đến người tiêu dùng của Helium. Bằng thuật ngữ cryptocarrier, chúng tôi muốn nói rằng họ đang sử dụng cùng một mô hình khuyến khích bằng token để thúc đẩy những người đóng góp mua và lắp đặt các radio di động Helium, tạo ra vùng phủ sóng di động cho điện thoại của bạn bằng cách sử dụng băng tần CBRS không cần cấp phép và công nghệ eSIM. Nhưng vì sẽ mất nhiều năm để họ đạt được quy mô như AT&T hay Verizon, họ đã hợp tác với T-Mobile để các thuê bao Helium Mobile có thể sử dụng mạng T-Mobile khi họ không nằm trong phạm vi phủ sóng của radio di động Helium Mobile do người đóng góp triển khai. Gói cước di động ban đầu của họ chỉ có giá 5 đô la một tháng và bao gồm gọi điện, nhắn tin và dữ liệu không giới hạn.

Bây giờ quay lại ví dụ của chúng ta. Thiết bị được đề cập ở đây có kích thước tương đương một hộp khăn giấy, giá 250 đô la, và cung cấp vùng phủ sóng Wi-Fi trong nhà cho các thuê bao Helium Mobile. Nó kiếm được token khi hoạt động trực tuyến và khi được sử dụng để cung cấp kết nối Internet. Đây là cách việc token hóa tài sản thế giới thực này mang lại lợi ích cho Helium, DePIN (lưu ý rằng một số ví dụ chỉ mang tính minh họa, nhưng tất cả đều hiện đang khả thi).

Hãy giả sử rằng có một nhóm nhà đầu tư muốn cùng nhau tài trợ cho việc mua và triển khai một điểm phát sóng Wi-Fi Helium Mobile. Vì thiết bị được đại diện trên chuỗi thông qua một NFT, nó có thể được mua hoặc bán bất cứ lúc nào, không cần cấp phép, với thiết bị vật lý được vận chuyển riêng (một cái sẽ vô dụng nếu thiếu cái kia). NFT được liên kết với thiết bị vật lý thông qua một khóa riêng tư nằm bên trong chính thiết bị, được cấy vào trong quá trình sản xuất. Phần thưởng token tích lũy trực tiếp trên NFT của thiết bị và có thể được đổi bởi (các) ví sở hữu NFT đó.

Với việc có nhiều chủ sở hữu ở đây, NFT có thể được phân mảnh, cho phép nhiều nhà đầu tư tài trợ cho việc mua và triển khai thiết bị và sau đó tất cả đều nhận được phần thưởng token từ đó tương ứng với tỷ lệ đóng góp của họ vào việc triển khai thiết bị. Bằng cách tận dụng một ví đa chữ ký (multi-signature) đơn giản, các nhà đầu tư có thể loại bỏ nhu cầu về một dịch vụ ký quỹ và giảm bớt các khoản phí pháp lý liên quan nhờ vào tính chất không cần tin cậy và không cần cấp phép của công nghệ blockchain mà họ đang sử dụng. Và cuối cùng, các nhà đầu tư thậm chí không nhất thiết cần phải biết hoặc hoàn toàn tin tưởng lẫn nhau, nhờ vào việc sử dụng blockchain như một sổ cái minh bạch, bất biến cho tất cả các hoạt động trên chuỗi liên quan đến thiết bị (bao gồm quyền sở hữu, thời gian hoạt động, vị trí, mức sử dụng, thu nhập, v.v.) Mặc dù đây là một ví dụ giả định thú vị về RWA và DePIN trong thực tế, IoTeX hiện đang hợp tác với các dự án trong cả hai lĩnh vực này, ngay hôm nay!

Công việc của IoTeX với các tài sản thế giới thực

IoTeX là nhà cung cấp hạ tầng blockchain hàng đầu cho bất kỳ công ty nào muốn đại diện các thiết bị vật lý và dữ liệu của chúng (và làm điều gì đó với dữ liệu đó) trên chuỗi.

Là một ví dụ về sự tham gia hiện tại của chúng tôi với các công ty và trường hợp sử dụng tài sản thế giới thực, gần đây chúng tôi đã hợp tác với Western Engineering, một công ty phần cứng và phần mềm có trụ sở tại Ý, tập trung vào năng lượng và các lưới điện siêu nhỏ (microgrid). Tại Ý, có sự hỗ trợ của chính phủ cho việc thành lập các CER. CER là các cộng đồng năng lượng tái tạo, hay còn gọi là các lưới điện siêu nhỏ, nơi các hộ dân lân cận trong một thị trấn hoặc thành phố có khả năng sản xuất năng lượng (chủ yếu thông qua các tấm pin mặt trời) có thể liên kết với nhau và chia sẻ năng lượng này cho nhau, giảm thất thoát năng lượng qua truyền tải đường dài và cải thiện hiệu quả năng lượng. Tại Ý, có một công ty thuộc sở hữu nhà nước gọi là GSE, theo dõi các trao đổi năng lượng trong và giữa các CER với lưới điện, sau đó thanh toán tài chính cho các trao đổi năng lượng này mỗi tháng một lần.

Western Engineering hiện có 50.000 bộ biến tần thông minh (smart inverter) trên toàn thế giới có thể đo lường quá trình sản xuất và tiêu thụ năng lượng trong một hộ gia đình. Cổng thông tin Westernchain của họ cho phép dễ dàng tạo lập và quản lý các CER tại Ý (và hy vọng một ngày nào đó sẽ mở rộng sang các quốc gia khác). Nó bao gồm các bảng điều khiển (dashboard) cho việc sản xuất và tiêu thụ năng lượng, đồng thời ghi lại thông tin này một cách bất biến trên blockchain Lớp 1 (Layer 1) của IoTeX.

Chúng tôi đang hợp tác với Western Engineering để xây dựng toàn bộ phần blockchain trong cổng thông tin Westernchain của họ, cải thiện đáng kể sản phẩm của họ và mang sức mạnh của công nghệ blockchain cùng tài sản số vào công việc của Western Engineering với các tài sản trong thế giới thực (real world assets). Để tìm hiểu sâu hơn, hãy đọc tiếp để biết về công việc của chúng tôi trong lĩnh vực DePIN và những dự án thú vị nhất trong đó.

Công việc của IoTeX với các DePIN

IoTeX tự hào là đối tác của các dự án tiên phong trong lĩnh vực DePIN như DIMO, XNET, Geodnet, và nhiều dự án khác. Chúng tôi thúc đẩy sự đổi mới của DePIN và hỗ trợ các nhà xây dựng đầy tham vọng bằng cách cung cấp:

Hạ tầng phi tập trung:

IoTeX W3bstream là phần mềm trung gian (middleware) phi tập trung, không phụ thuộc vào bất kỳ chuỗi khối cụ thể nào, kết nối dữ liệu thực tế từ các thiết bị đến các hợp đồng thông minh trên blockchain
IoTeX L1 là một blockchain dPoS tương thích EVM, được xây dựng chuyên biệt cho các thiết bị trong thế giới thực và dữ liệu của chúng

Công cụ dành cho nhà phát triển:

Hỗ trợ đưa sản phẩm ra thị trường:

Chương trình Halo Grants
Quỹ hệ sinh thái
Các sự kiện trực tiếp (IRL)

IoTeX đã tiên phong xây dựng tại điểm giao thoa giữa thế giới thực và blockchain kể từ năm 2017. Mặc dù các thuật ngữ và từ ngữ thịnh hành bao quanh sự giao thoa này có thể đã thay đổi, nhưng trọng tâm của chúng tôi trong việc kết nối các thiết bị và dữ liệu của chúng với các hợp đồng thông minh trên blockchain chưa bao giờ lay chuyển.

Sự xuất hiện gần đây của các mạng lưới hạ tầng vật lý phi tập trung (decentralized physical infrastructure networks) đại diện cho một sự thay đổi mô hình trong cách con người suy nghĩ về việc xây dựng hạ tầng, và chúng tôi vô cùng phấn khích trước sự đổi mới đang diễn ra trong cả lĩnh vực tài sản thế giới thực và DePIN! Chúng tôi tự hào là nhà cung cấp hạ tầng DePIN hàng đầu khi các mạng lưới hạ tầng vật lý phi tập trung sử dụng những khối xây dựng cơ bản của tài sản thế giới thực trên chuỗi để xây dựng một tương lai phi tập trung tốt đẹp hơn.